��瑕�����澶ц���搁�甯���椤惧����锛�A�♀����涔��跺����琛���灏��寸���� ��濂界����″�����������ㄦ�ュ����璁挎�惰〃绀猴������拌�����涓�璧�������寮���娴��ョ����绱�锛�浠�骞�A�$������涔��跺����琛������戒�姣�甯��洪���瑕��ョ���寸����涓�浜���浠�杩�绉帮��歌�浜�浠�骞村勾����绗�涓�娉㈣���锛��ヤ��ョ��涓��¤���婕�缁����戒��村ぇ涓�浜����������猴�����澶�璧���缁�娴��ャ��涓��藉ぎ琛�杩���瀹e�����锛�����A�℃�e�浜���椋���杩�杈圭��濂解�����舵�点��浠�琛ㄧず锛�姝ゆ�″ぎ琛��������╀�����瀹�浣�缁�娴���灞�锛�瀵硅�″���瑷�涔���涓�涓��╁ソ淇″�枫��琛�涓���缃��归��锛���濂戒���骞寸����$���稿�璧�浜ф�瑰����

������瀹句�缁�锛�����锛���澶ц���告樊娴蜂腑璺��ヤ��ㄩ�甯���璧�椤鹃��锛�澶���澶у��姹���瀛��㈠�㈠骇����锛�绗�涓�璐㈢��������圭害��瀹撅�澶ф�烘�ц��т富��锛���澶ц���哥ぞ�烘������椤撅�绗�涓�璐㈢����������″ぇ璧�2016��2017 骞存��璧������� ��璧���蹇碉������у�舵��缁�娉㈠��锛����ヤ�璁ょ�ヨ�$エ���挎���э�����涓�杩��ㄤ氦���规���绛��ャ�����夸��挎定��锛�娆℃�般��

浣�涓鸿�娣卞��轰汉澹�锛�浠�濡�浣���寰�褰����″�琛���锛�����杩���涓��藉ぎ琛�����濡����藉�般���稿���℃��娑�锛�A�′���骞村�濡�浣�琛ㄧ�帮�澶х被璧�浜ф�归�㈠��璇ュ�浣���缃�锛�瀵规�わ�涓��硅储瀵�缃���璇峰�颁���澶ц���告樊娴蜂腑璺��ヤ��ㄩ�甯���璧�椤鹃������������瀹���璐㈠��瑙�瀵�������锛�璺�澶у�跺��浜�绮惧僵瑙��广��

�����ㄦ�ュ����璁挎�惰〃绀猴������拌�����涓�璧�������寮���娴��ョ����绱�锛�浠�骞�A�$������涔��跺����琛������戒�姣�甯��洪���瑕��ョ���寸����涓�浜���浠�杩�绉帮��歌�浜�浠�骞村勾����绗�涓�娉㈣���锛��ヤ��ョ��涓��¤���婕�缁����戒��村ぇ涓�浜���

�������猴�����澶�璧���缁�娴��ャ��涓��藉ぎ琛�杩���瀹e�����锛�����A�℃�e�浜���椋���杩�杈圭��濂解�����舵�点��浠�琛ㄧず锛�姝ゆ�″ぎ琛��������╀�����瀹�浣�缁�娴���灞�锛�瀵硅�″���瑷�涔���涓�涓��╁ソ淇″�枫��琛�涓���缃��归��锛���濂戒���骞寸����$���稿�璧�浜ф�瑰����

浠ヤ�涓哄�ㄦ����璁垮��褰�锛�

涓绘��浜猴�瑙�浼�����澶у�跺ソ锛�娆㈣��剁���颁�����璐㈠��瑙�瀵����ㄥ�诲勾��浠��剧���璇疯���澶ц���镐�娴锋樊娴蜂腑璺��ヤ��ㄧ��棣�甯���璧�椤鹃��������甯���浜�涓�������锛���浠��村�������浜���浜ゆ��绾�寰��归�㈢��涓�浜�绉���锛��d�浠�骞撮�㈠�逛�����甯��哄�ㄦ�扮��琛���锛���浠���涓���浼����村��娣卞�ョ������锛�绋�����浠�灏辨�ュ��涓���浠���瑙��广����浠�棣�����杩������ヨ�よ��涓�涓�浠���

涓绘��浜猴�濂斤���浠�娆㈣�����绗�娑ㄢ����瀹���

����锛�濂斤�澶у�跺ソ��

涓绘��浜猴��跺��甯��哄�涓�涓��翠���涓�绉�璇存�����涔��跺��锛�涔�����浠���椤哄�╃��杩��ヤ�寮��ㄧ孩锛�澶у�剁�板�ㄧ��娑ㄧ��姝ヤ�杩���姣�杈���涓��淬����浠ユ�ㄦ��涓���涔���濂介��涔��跺����琛���锛�

����锛�棣���������濂界��灏辨����涔��跺��杩�娉㈣���锛�涓轰�涔�杩�涔�璇达�浠�骞寸����涔��跺��璺�浠ュ�����涔��跺��涓�澶т��枫��澶у�朵����帮��板�ㄨ�涓�甯��烘�翠釜璧������跺�靛����浜�涓�浜�澶х��������姣��硅�存��浠����颁���锛�涓��ㄥ��涓�璧�����娴��ヤ�286浜垮��锛���涓�浜�涓��ㄤ�������璁や负杩�涓�璧�����娉�姘翠��锋�杩��ヤ���锛���浠�涓�寰�涓��冲�颁负��婧�澶存椿姘存�ャ��璧����存�ュ�烘�浜�甯��猴���浠���甯��烘��娴��ㄦ�ф����锛���浠ユ��璁や负杩�涓�娉㈢����涔��跺�����戒�姣���浠�棰���褰�涓�瑕��ョ���寸����涓�浜���

��璁や负杩�娉㈣�����缁������电���瑰���浠�涔�锛����卞�璧�涓诲�笺�����舵��浠�涔����颁�骞存�翠釜�����洪����姝ヤ���灞���涔�姣�杈�杩���锛�澶у�跺��浠ュ���版��杩�涓�甯���涓�浜�姣��硅�村��绉���ETF锛���瀵间�50ETF锛���宸�ETF锛�������杩�����涓�甯�����璁�ETF�芥��浠�涔�锛���澧���璧�����璧���杩��轰����″�浼�璁╁��哄舰��涓�绉�淇″�锛���浠ユ��璁や负杩�涓�璧������辨��涔�璁╅��涔��跺�������版�ャ��

涓绘��浜猴�灏辨��璇村�璧����������洪��杩��猴���浠ョ���浠���甯��哄甫�ュ�澶�淇″�锛���浠ヤ�璁や负杩�涓�浼�瀵归��涔��跺��琛������村ぇ淇���锛���浜烘����涔��跺��璺�浠�骞村勾����绗�涓�娉㈣���杩�琛�瀵规��锛�璁や负浼�寮轰�楂�浜�绗�涓�娉㈣�����灏辨�ㄧ��瀹㈣��������ョ����璇�锛��ㄨ�や负杩�涓�姒���澶у��锛�

����锛���璁や负涓��$��琛���锛�涓��借�存���板�ㄦ���扮��涓�涓����点����璁や负涓��¤�����婕�缁�姣�����涓�娉㈣��ョ��澶т�浜�锛�涓轰�涔�杩�涔�璇达�绗�涓�娉㈣���澶у�朵����板����涓�涓�������绉����匡��板�ㄥぇ瀹朵����颁�涔�锛�涓�浠�浠���绉����匡���浠��板�ㄦ�翠釜甯��洪�藉�濮��虹�颁�涓�涓����㈢�圭�����舵�点����浠ヤ釜�¤�����婕�缁�绾垫繁��灞�寰���甯稿揩����涓烘���扮�稿�规�ヨ�翠����版������涓�浜�褰卞��锛�姣��硅�存��浠����扮��澶ч����锛�濡���澶ч����涓�����锛��d����板�跺��涓�����搴�灏变�姣�杈���锛����板�烘�ョ���捐�遍��惧氨娌℃����浠��宠薄涓��d�蹇�锛���浠ユ��涓�浜哄�规���扮��楂��圭�板�ㄤ���瀹��с����璁や负涓��$��琛����跺��宸茬�杩�寮��夸�锛�宸茬�寮�濮�璧锋定浜�����浠ユ��浠�涔����扮�板�ㄧ�����℃�伴������缁�涓���锛���浠����版���伴������璇存��浜烘����$エ寮�濮��ㄨ�涓�甯��洪���㈠喘�插ご瑙���瀹���涓�灏卞��璇���璧���浠�涔�锛�杩�娉㈣�����涓��¤���姣���浠��宠薄涓�瑕��村�х��涓�浜���

涓绘��浜猴�灏辨��涓��$��琛ㄧ�版�ㄨ�や负�ㄤ�骞翠�琛ㄧ�板���甯哥��娲昏���

����锛�瀵�

涓绘��浜猴���澶���璇�濡�������瑕����板�╃┖��绱���璇�锛��跺��澶��村��哄����缇��″��虹��涓�璺���澶у�朵�瑙�寰����ㄦ�ф����浠�姣�杈���蹇х���广��浣���璇�璇村���ワ���浠�涔��ㄦ�筹�涓����や���涓�浜��介��璧�����涓鸿�杈圭��¤�浜�锛�瀹����戒�瀵绘�句�浜��扮����璧��轰����ユ�村���虫敞��浠�����浼板�兼��杈�渚垮����A�★��d��充����ㄦ�у奖���ㄦ����涔��荤��寰���锛�

����锛�璋��板��村��猴���浠���瀹�浼�璁插�扮��藉��恒����浠�璺�缇��藉��哄�跺����涓�浜��哄�����稿�规�ヨ�寸��℃��璧颁�涓�涓���骞寸����甯�锛���璁や负�稿�规�ヨ�村����涓��翠�����涓�涓���绔���璧板�裤��A�℃��璁や负�ㄨ�涓��舵�垫����A�¢�����濂解��锛�涓轰�涔�锛���涓哄�ㄧ����璧����藉�杩�杈规��ワ�澶у�舵�虫�崇�����锋��涓や釜浼板�肩��甯��猴�����璇存����浠�璁茶�涓���灞�姣�杈�杩�����涓や釜澶у�斤���璁や负�板�ㄦ��浠���琛�涓���灞�姝e��ㄤ�涓�蹇������块�舵�点����浠ユ��璁や负璧���杩��ヨ�峰���剁����姒���涔���姣�杈�澶х����寰����炬��浠����颁�骞撮�や���浠����扮��MSCI��姣�渚�����锛�浠�涔�����5%�㈡�㈣�������20%����浠����板���剁�绱�锛�娆ф床��璧���绱ф�ョ��缇��戒汉涔���涓���娑��ャ��绗�涓�涓�澶у�跺���版��浠�涔�锛����������兼�����颁���杩��虹��澧���璧���锛���璁や负澶�璧���缁�涓�����娴��ワ�涔�杩�涓�姝ラ��璇�浜���浠�褰�涓��翠釜浼板�肩�稿�规��杈�渚垮����

��瀵逛�缇��藉��烘�ヨ�达��界�剁��″ぇ璺�锛���瑙�寰�����缇��芥��涓�����锛����芥��浠������扮�寰�瑕��句��撅���璁や负姝eソ缁���浠����颁�涓��������轰�锛��诲�涓��芥��缁���娑�锛�绋�寰���璋�涓�涓�锛���瑙�寰�灏辨��涓�涓�涔板�ョ���轰�锛�澶у�舵��姣�搴哥疆��������浠�瑕�瀹㈣����㈠�逛袱涓�甯��猴�瀹�浠���甯��轰富瑕����烘����涓�涓讳�涓轰富�����冲���村��浼���涓��ㄤ�浜�����褰�涓�锛�姣��硅�存��涓�琛�涓�榫�澶翠������d���瑙�寰�杩�涓�瀵逛���璧�A�$����璧������煎��诲���寸������涓鸿�涓�����灞�榫�澶村������涓�瀹���甯��哄�颁�锛���璧�琛�涓�榫�澶达���浜�榫�澶寸��绾㈠�╋�杩�涓�����浠���浠ヤ�澶��ㄥ��哄��扮�����淬��

涓绘��浜猴�杩�������杩�涓�浜�锛�涔��冲�����ㄧ��瑙��癸�9��8�峰���ㄦ��浠�瀹e�瑕�����浜���褰��跺�ㄤ��ㄥ�璇ユ��澶у�朵�瑙�寰�甯��哄凡缁�����杩��讳�������棰���浜�锛���浠ユ��浠�A�′���浼���涓�涓�涔伴�����浜�瀹���澶у�朵�瑙�寰��跺��杩�涓�娑�����姝h�藉�板�烘�ヤ���锛���浠��板�ㄥ凡缁�杩��ュ�颁�涓�涓���浜�瀹���涓�涓��舵�碉���浠ュ�逛�甯��虹��褰卞�����芥��浼���涓��э�杩��规�ㄦ��涔���锛�瀵逛���甯�甯��哄奖��锛�

����锛�搴�璇ヨ�磋�涓�娆¢������瑙�寰���涓�涓���纭�璁よ��肩���瀵圭��浜猴�涔�����浠��跺��宸茬�瀵硅揣甯��跨�����炬�炬�����剧��淇″�枫���村�����浠�蹇���灞��㈤����涔���锛�澶у�朵����伴���浠����剧��娴��ㄦ�ф�ョ��锛���浠ラ���句�绗��挎����璧���锛�绾�9000浜裤��澶у�舵�虫�崇��锛�杩�涓�绗�璧�����涓����稿�搴�澶э�瀵逛���浠���缁�娴��ヨ�翠�����瓒充��茶���杩���涓�涓�姝ヤ�锛���璁や负杩���涓�涓���甯稿ソ���藉�版�跨����

绗�浜�涓���瀵逛���浠��翠釜�跨��浼�瀵兼�ヨ�达�������浠���琛�涓�涔�澶��ㄨ�涓�涓�绉�����娑�璐瑰��绾х��搴���褰�涓�����浠ユ��浠��存敞��褰�涓�甯��哄��灞���琛�涓�杞ㄨ抗锛�杩�涓�瀵逛�甯��烘��涓�涓�寰�澶х��������瀵逛���浠�����璧���锛�浠�杩�����甯��鸿蛋�垮ぇ瀹跺氨��浠ュ���板凡缁�寮�濮�寮���浜�����涓�寮�������搴�浠ュ��寮��������板�烘�ョ���舵���ㄥ��轰腑���捐�遍��俱���瑰����绉����℃��缁����碉�宸茬��圭��浜�甯��虹����������璁や负杩�涓�娑����㈠�逛�澶у�跺�绘��浣�璧峰�颁�涓�涓���甯稿己澶х������浣��ㄣ��

涓绘��浜猴�杩�����缁��㈢��涓�涓�寰�澶х��缂�����

����锛�瀵�

涓绘��浜猴���澶�灏辨����浠�濡�������瑕�����杩�涓���缃��瑰����璇�锛�澶у�朵�瑙�寰���搴�浠�涓�瀹�瑕���涓��规�稿�璧�浜с����杩�澶у�惰���姣�杈�澶�锛���澶���浠�浠��跨��灞���涓��ョ��锛��藉�¢�㈤����绋冲����灞�濮���浼���浼�璁�涔����轰�瑕�涓烘�村����跨嚎璧����ュ��绘��缁��板����杩�涓��′欢����浠ヨ�村����澶�璧��ㄤ�骞翠�����娑��ワ��ㄩ��缃�涓�澶у�舵���版�村���涓�涓�璇�锛�灏辨��楣�娑��������扮���稿�璧�浜э��d��板�浠�涔����界��寰�涓����稿�璧�浜э��ㄩ��缃�涓���浠�������浜���浠ュ�婚���╋�杩��瑰����绗�娑ㄢ����涔���锛�

����锛�瀵逛��稿�璧�浜э���瑙�寰�棣���绗�涓�涓�缂虹����搴�璇ユ��涓�涓�琛�涓�榫�澶淬���ㄨ�涓�榫�澶村�涓�锛�澶у�朵����帮�姣��硅�存��浠���娑�璐硅�涓�锛���浠�骞冲父涓��磋�茶���般��浜�绮�娑诧�瀹�璐ㄤ����拌�浜�绮�娑插����涓�涓��风��锛�涓�涓���缁���琛�涓�褰�涓��遍�����榫�澶淬��涓�涓���娴�棣�����榫�澶达���浠ラ��������ㄦ��琛�涓�缁�����榫�澶淬��绗�浜�涓���璁や负�稿�璧�浜у����涓�涓���甯稿�绋冲������绱�锛�灏辨��楂��℃����锛�楂���绾㈢�����跺��瀵逛��跨嚎璧����ヨ�达���瑙�寰���涓�涓�淇���锛�灏卞��涓�涓�瀹��ㄥ��涓��凤���璁や负���稿�璧�浜у�椤诲�峰���绗�浜�涓��′欢��

绗�涓�涓���浠�浠�澶�璧��诲�灞��稿�璧�浜т���锛����颁����虹�颁�浜��扮����绛撅�姣��硅�村��娈垫�堕�村������浠���绉���榫�澶达�涓�涓���娴峰悍濞�瑙�锛�涓�涓���绔�璁�绮惧�����d�澶у�朵����拌�涓よ����浠�涔��哄��锛�涓�涓���浠����版��琛�涓���榫�澶达�瀹�淇���榫�澶淬����澶�涓�涓���浠�涔�锛���楂�绮惧����堕��涓����d�澶у�跺��浠ヤ�瀹����ヨ〃褰�涓����颁�涔�锛�浠�涓昏�ヤ��℃�跺�ユ�ョ��锛�澧���涓�楂�锛����╂鼎澧���涔�涓�楂���涓���绔�璁�绮惧��涓��蜂富�ヤ��″�����65%锛�浣������╂鼎澧���杈惧��86%锛��h�存��浠�涔�锛�绗�涓�涓�瑕������ㄧ�瀵圭��琛�涓�榫�澶村�涓�锛�绗�浜�涓��跺��瀹�宸茬�寮�濮��������哥��楂����挎�с����浠����扮��璁�绮惧��骞朵���涓�骞撮��澧��匡���浠�浠���姣�����姣����版���ョ��锛�瀹�����缁�涓��������匡���浠ヨ�村�璧��村��琚�浜��绘����涓�浜�楂����挎�х�����革���璁や负杩�涓�涔���涓�浜��稿�璧�浜х��涓�涓���瑕�����绛俱��

涓绘��浜猴���浠ユ�ㄦ���扮���跺��杩����ㄨ�涓�缁���榫�澶磋�涓���锛�涔���浠ヤ�澶�璧���瑙�搴��哄��锛�����浠�浠����虫敞��涓�浜�����锛���澶�灏辨���ㄦ���板�抽����涓�浜�����锛�����楂��℃����楂���绾�锛��e�蜂���娌℃��浣�姣�杈���濂界��涓�浜��ㄨ�や负���芥�����ョ��娼��ㄧ���稿�璧�浜х��涓�浜��瑰��锛�

����锛�杩�����涓�寰�涓���涓�涓�绉����★���璁や负�板�ㄦ��浠�浠��翠釜绉����℃�ョ��锛��稿�规�ヨ�村��兼��杈�澶х���跺��寰�灏���姣��硅�存��浠���杩�涓��舵�电���扮����瀛�����锛�娓��′�甯�褰�涓�锛���瀹���瀛���璁や负灏辨��涓�瀹朵�绉���绉�����浼�涓����d���A�″��烘��浠�涔����帮�姣��硅�村��娴峰悍濞�瑙���绔�璁�绮惧�����d�杩�浜����稿ぇ瀹跺���板��璺�涔��������帮�������浠�璁插�扮�������昏��锛�棣���浠�甯��间��㈠ぇ瀹跺��浠ュ���板��肩�稿�硅�姣�杈�灏�����璁や负涓�瀹朵�绉������稿����甯��兼��涓�涓����跨��搴���锛�姣��硅�存��浠�璁�100浜夸互涓������革���浠�灏辫�蹭��惧�颁袱�撅�涓ょ�惧�颁��撅�涓��惧�颁��撅�浜��惧�颁���锛�涓����颁���锛�涓����颁���锛�浜�����1涓�浜裤��瀵瑰�э���璁や负甯��煎��灞���杞ㄨ抗搴�璇ユ��姣�杈�娓��扮��锛���浠�涔�瑙�璇�浜�璐靛����拌���ゅ�h搐��瀵�瀵�锛��������扮���跺�����d���浠�涔�瑙�璇�浜���涓��藉钩瀹�杩�绉�澶у����宸ㄥご锛���璁や负绫讳技��绉����″�涓�涔�浼�灞��轰�绌枫����涓�杩���浠�瑕�澶���涓�涓�蹇��硷�瑕��虫敞瀹��翠�锛�姣��硅�村���╂鼎��澧�����琛�涓���澧���锛�涓昏�ヤ��℃�跺�ョ��澧�����涓����藉��归��瀹���甯��硷�涓�����浠����板����剧�锛����崇��浠�涔�锛����崇��瀹�浠��惰���浼����板��虹��骞叉�般��������浠��板�ㄧ���扮���靛��琛�涓���榫�澶村伐涓�瀵�������涓轰�甯��兼�ョ��瀹�浠���甯��肩�稿�硅���涓�瀹������跨┖�淬��

涓绘��浜猴���浠ヤ�璁や负涓�瀹�瑕�涓�缁╁��甯��艰������归����寰�灏��藉�琚�甯��烘��骞叉�扮��杩��ㄥ�����革�灏ゅ�舵���d�甯��肩����灞�杞ㄨ抗��涓�涓�涓������╁ぇ��杩��蜂�涓�杩�绋������革��ㄨ�寰�杩��风�����告����浠���浠ラ���╃��涓�涓��瑰����

����锛�瀵癸���涓哄ぇ瀹剁���跺��涓�绠℃����甯�杩�����甯�锛���浠��跺�����拌�浜����″������瑕����稿���浠�涔�锛�杩�瀹跺���哥�����垮��灞�杞ㄨ抗锛�浼�涓�绠$��浜虹��涓�涓�浼�绉���绠$����缁�楠���璁╄�瀹跺���歌�辫���㈤��锛���灏卞�轰�����浠���璋���棰���涓���甯��煎.涓撅�瀹���涓�璺�����娌℃���崇郴����浠ュ�ㄧ����版��浠�涓�甯����告��韬�褰�涓�锛���浠�涓�瀹�瑕�������涓�瑕�绱���灏辨��璇翠�缁╀�瀹�瑕��归��锛�濡���璇翠�缁╁���虹�颁�锛�姣��硅�村���涓�婊�浜�锛�浣���甯��轰唤棰�瑕�涓����╁ぇ����璁や负杩��风�����稿������璧��硷��������借����版��浠���璋���杩�绉�椤剁骇��甯��煎���哥��搴���褰�涓�锛���涓���浠�涔�瀵规��浜�缇��界��涓�浜�绉������搞��������浠������哥�稿�规�ヨ�村��艰�姣�杈�灏�锛���浠ユ��璁や负����浜�浜哄�g孩�╋�灏卞����浠�����璁�琛�涓�锛�姣��硅�存��浠����鸿�涓�����瑙�寰�杩�����涓�瀹�浼�搴�杩������轰���瓒�绾у法澶х��绉����°��

涓绘��浜猴�灏辨�����稿���归�㈢��澹���涓�瀹�瑕�楂�锛�杩��锋�����藉缓绔�璧疯��宸辨�存繁���ゅ��娌炽����澶��跺��浠�骞寸����跨��寮�甯���寮���浜���浠�绉����$��涓�浜�琛���锛�浠�骞村��轰�绉����℃����浠���甯镐富瑕���娲昏�������澶у�惰�翠拱绉����℃��灏辫���澶ф�煎�锛�杩�绉����镐��ㄥ��虹�����惧�涓�涓�����浼���涓�涓����垮��澹�澶э�浣���涔�涓���璇存���������搁�借�藉��诲������锛��蜂���浠������℃�归��锛��ㄥ�ㄨ�涓�����娌℃��涓�浜��稿���璺���浠ュ甫缁�澶у�躲��

����锛�浠�骞村�跺����浠�绉����夸�甯�涔���锛��跺��缁�浜���浠�涓�涓���绛撅�杩�涓���绛撅�棣���绉����″����澶х��涓�涓���璁板氨��楂�甯�������姣�杈�楂���甯�����锛��跺��浼�寮���涔�����涓�涓���璧����烘���昏�����瑙�寰�杩����㈡��浠�����瑕���涓�涓�����������甯��洪���㈢��涓诲��璧��������洪����涔�����浠����扮�������帮�������浠����扮��涓�浜�娑�璐硅�涓�锛����垮�颁骇琛�涓���瀹�浠��芥��浠ヤ�甯�����涓轰富锛�浣�甯�����涓轰富灏变唬琛ㄤ�璧���瀹��存�挎���婚���╂��骞寸ǔ璧���锛���璧�澶�璧�灏�锛����冲���绋宠���锛��界�舵����澧����稿�规��杈�缂�������瑙�绉����★�瀹���澶х��涓�纭�瀹��у氨�ユ�浜�宸ㄥ��锛���浠ヨ�涓��跺����浠�瑕�绱ф��涓��′富绾匡�涔�灏辨���������洪����椋�����濡���璇村�����洪��杞���浜�锛��ㄩ��缃�褰�涓��诲己��涓�浜�绉����$���跺��锛�杩�涓��跺��瀹���涓�灏辨��涓�涓�椋��╁��濂界��杞�绉汇��杩�涓���涓�涓��归����绗�浜�涓�灏辨��澶�璧�锛��d�澶у�朵����扮�板�ㄧ����夸�甯�浜�锛�浣���澶�璧�瀹���涓�杩�娌℃��浠��ョ����匡�涔�������琛ㄦ��浜�澶�璧�瀵逛�杩�浜�绉����$��涓�涓�璋ㄦ����搴����d���璁や负澶�璧�����绉����$��涓�涓���绛撅�涔�����浠��ヤ��ラ���$��绗�浜�绫婚�昏���

涓绘��浜猴�浣�瑙�寰�澶�璧��板�ㄨ���璋ㄦ����

����锛�澶�璧�姣�杈�璋ㄦ��锛���涓虹����胯�瑕�缁х画璁ㄨ�烘��涓���瑕��婚��缃�锛�瀵瑰�э���浠ユ��瑙�寰�杩�涓���涓�涓�寰��抽������

涓绘��浜猴�浣�������宸茬���椋���������浜���

����锛�浠�������浠���琛��������洪���ョ��锛�澶у�跺��浠ユ���惧�版�����帮������洪��宸茬��ㄩ��缃�浜�����涓���缃���姝ヤ�宸茬�瓒��轰���浠���棰���锛���浠ユ��璁や负�����洪��������瀵逛�甯��哄����杞�������

涓绘��浜猴�濂斤���澶���璇��跺��瑙�瀵�杩���������锛���浠�杩���浼��惧�颁�浜����广��姣�濡�璇寸被浼间�骞寸��涓�瀛e害锛��稿��搴�璇ユ������涔�寮�濮��虹�颁����剧��韬��ㄣ��涔���缁���浠�寰�澶�绉�����淇″�凤�澶у�朵�浼�璇寸�杩�浜�������杩��蜂�绉�璋��寸��娲�绀笺���稿��浼间��ㄨ�涓�浣�缃���杩�绉�棰�绻���寮���锛����d�涓�涓�瑕���褰�棰�澶寸���������浠�澶�(9��9��)�剁����浠���涓�璇����板凡缁�绔��颁�3000�圭��澶у�充�涓�锛���浠ヨ�存��浠����板���杩�涓�姝ョ��瑕�寰�涓��绘��灞�绌洪�寸��璇�锛��ㄨ�寰��稿��浼�涓�浼�杩�����浠�姣�杈��抽����涓�������锛�

����锛�棣�����璁や负�稿��搴�璇ユ��琛���濂借浆����瑕���涓�涓�椋��������跺��琛�涓���浠�涓���锛��稿��琛�涓�濡���琛���濂斤����跺氨涓�瑷����讳�锛�杩�涓�����甯哥‘瀹������跺��浠���浠�9��6�ユ����甯����������稿����涓�缁╂�ョ��锛�8��浠�37瀹跺�稿�����╂鼎�ㄩ�ㄨ浆姝c��杩�涓��版���跺��灏卞��璇�浣�浜�锛��稿���板�ㄧ��缁��ョ�跺�靛�ㄤ����瑰����绗�浜�涓���浠����板���╂鼎��5浜跨����5瀹讹��稿��瀹���涓�浠��烘���㈠��褰�涓���琛����归���ョ��锛�宸茬��虹�颁�涓�涓�澶�������涓�寰����惧ぇ瀹朵����帮���涓�瀹跺�稿���锋�逛�缁�姹�����璁や负杩�宸茬�瀵瑰�稿������浜�涓�涓���甯稿ぇ���╁ソ����浠�涓�涓�璇村�涓���琛���锛���绾�浠�缁�姹�涓��℃��韬��ョ��瀵逛��翠釜�稿���ヤ���涓�涓��ㄩ�㈢����������涓�澶у�跺���颁�绠℃��浣�澶�璧�杩��ヤ�濂斤�����杩��ヤ�濂斤�������浠��板�ㄦ����瑕���涓よ��锛���璧����革���璧����告�╁�逛���锛�澶у�朵����剧�������拌�����瀹芥�撅���璧����稿�芥�惧�ㄤ�涔����典��藉�浣��板�烘�ワ�涓�瀹����ㄨ���濂界���跺��锛���涓鸿���濂界���跺��浣���浼��昏��璧�����浠ヨ�涓��跺���稿��灏变��颁�缁╁ぇ�������跺��锛���涓鸿��璧����镐�浠��藉����讹�杩����╂����

��浠�浠�杩�涓�涓�绾�搴�锛��跺��宸茬�瀹��广������涓���浠���绉����匡�澶у�舵���惧���扮����跨�板�ㄥ��琛���姣�杈�灏�浜�锛����㈣�浼���缁����ㄦ��琛�涓��℃�归��锛��稿���村��浼�娉ㄩ���绘繁��缁�浣�����璁や负�稿��杩��″�������藉凡缁�涓�瀛��胯���垫��寮�浜�����寮�涔���锛�瀹�浼���涓哄��虹��椋�����锛�褰��跺�跺�涓��翠��虹�颁�浜�娉㈠��锛�杩�涓�娉㈠�ㄦ��璁や负��璺�娴��ㄦ�ф���崇��锛���浠ユ��浠��ㄧ���稿�����跺��锛���涔�甯���澶у�跺��浠ョ揣���稿����榫�澶达�杩�涓�榫�澶村氨��琛�涓���榫�澶淬��绗�浜�涓���浠�涔�锛�娴��ㄦ�ч�澶达�姣��硅�村�璧���澧�浠�������璁や负杩�涓�����浠����╁�稿�����跺����浠ヨ�琛���浣���涓�涓���瑕�����绛俱��

涓绘��浜猴�浣�����浠���杩�涔��虫敞�颁�浜�娆℃�扮���稿��寰�寮猴�������锛���浠ヤ�瑙�寰�娆℃�拌�涓�绫荤����涓���涔���浠ュ�荤��涓���锛�

����锛�搴�璇ヨ�涔�璇达���涓哄ぇ瀹惰�插�拌������跺����瀹�浼��挎���诲����娆℃�般���跺����浠��ㄨ�涓�甯��洪���㈣���灏辨��涓ょ��憋�涓�涓���琛������憋�涓�涓���娉㈠�ㄧ���便���d�娆℃�板����浼��夸�涔�锛�灏辨��娴���甯��兼��杈�灏�锛���浠ュ���ュ甫涓�涓����虹����浠姐��濡���璇存��浠����版�℃�扮���稿��寮�������搴�姣�杈�蹇����跺��锛���寤鸿��澶у�惰�韪�杩�涓��跺��娓歌���杞ㄨ抗������娓歌���涓����荤���讳�杩�涓�娆℃�扮���稿�������㈡��浠�璁插�颁�澶�璧�璁插�颁�����璁插�颁���璧����搞���板�ㄦ��浠�璁蹭�涓�娓歌�锛�濡���璇存父璧�瀹����变�娆℃�板�稿��锛�浣�褰��朵�椋��存氮璺���浠�涓�璧疯蛋��浣���澶у�惰�颁�杩�������琛�涓猴���涓烘��缁���浠�杩���瑕���褰��颁�甯����告��韬����烘��������浠ユ��浠����稿����杩���寤鸿��澶у�剁���稿��榫�澶淬��

涓绘��浜猴�杩���瑕�涔板ぇ��

����锛�杩���瑕�涔板ぇ锛����剁�板�ㄦ��浠����稿��������浜�涓�浜�寰�濡���������澶у�舵��娌℃��浠�缁����帮���涓轰�骞存��绉����垮�变富瑙����稿��褰�涓�涔���甯�绉�������������浠ュ��涓�浠�浠���涓�瀹跺�稿��锛�瀹��存��涓�瀹剁�����浼�涓�锛���浠ュ��浠ユ�胯浇涓�浜�楂�浼板�硷���浠ラ��╁��濂藉����璧������朵��昏拷�с��

涓绘��浜猴�瀵癸�浣���璇�璇村���ャ��娓歌�涓��ョ��璇�锛��跺��瀵逛�������璧�����瑷�锛���浣��跺���惧害��甯稿ぇ��锛�杩���瑕�娉ㄦ������澶�������浠�涔����拌���甯��烘��寰�澶�缈讳�濂藉������澶х���★���浠ョ�板�ㄥぇ瀹跺�ㄧ�涓�璋����村���������涓�����瑕�寤虹��瀵绘�剧���$��杩�绉���缁达���涔��绘�惧�版���ヨ�涓�琛�涓�褰�涓�缈诲������杩�绉�澶х���★���涓��ラ���ㄦ��娌℃��杩�杩��风��涓�浜��虫�涔��冲�绘�句��俱������璇存��娌℃��涓�浜��ㄨ�や负姣�杈��抽����涓�浜��瑰��������������浠ョ�澶у�朵�浜��ㄧ��瀵逛����$��涓�浜�瑙�瀵�����������

����锛�搴�璇ヨ�寸���★���浠���甯��������$エ瀹���娑ㄤ�����瀵逛����★���棣����宠�寸��������涓���姹�锛�瀹���涓����′�寮�濮��拌�琛��版����琛拌触锛���璁や负瀹��芥����涓�涓�搴��������d��ㄨ�涓�杩�绋�褰�涓�锛���寤鸿��澶у�惰拷韪�涓�涓�榫���姒���

��浠�澶╃�澶у�朵富瑕�浠�缁�涓�涓�����甯��轰����℃��杈�涓绘���娓歌�锛��跺��娓歌�����琛�锛����╁�ㄨ�″�寮�濮����跺��锛���浠�褰��剁�甯告���扮��瀹�娉㈣В�惧��璺��㈡�婚��锛����㈡��浠����板��绔�寤哄钩��瀛��芥������绉�瀹���杩�浜��芥��瀵瑰���涓�涓�甯�浣�锛��村��80��璧佃���ョ�板�ㄥ���轰�90��灏�槌�楸笺��瀹���涓�灏�槌�楸煎��朵��绘��寤��芥����ㄧ����灏�槌�楸间�杩�90��浠�����娉��翠负�舵����瀹���������浜虹����娉�浜�涓�韬�锛���浠ユ��璁や负浠����虹�版���崇��寰�澶х�搴�涓�杩����$エ灏变�瀹规��寰��板�澶х��杩芥�с���ㄨ�涓�杩�绋�褰�涓���浠�瑕�杩借釜瀹�����杩癸�姣��硅�存��浠�璁茬�甯告��棣��跨�����界郴锛�绗�涓�涓��挎��涓��讳���锛����㈠氨寮�濮�浣��惧舰��浣���澶у�跺���板�����灏�槌�楸硷�瀹�灏辨����缁��э���浜���缁��т���锛�澶у�朵����颁�涔�锛�浼���璋�寮�濮�缁х画涓��汇��灏�槌�楸肩��璧���杞ㄨ抗��澧�浠���浠����ㄤ����跺������浠�杩�涓��跺��灏卞��浠ュ���拌�����杞ㄨ抗锛��跺��������褰�涓�锛���浠����板�涓�濡�������淇′富��锛���浠�涓�濡ㄧ��涓���锛�������涓�瑗块�借�����璧锋�ワ��������藉���涓虹���°��灏界�℃��浠�涓��芥�у��涔���锛�涓�瀛������版������浣�����璁や负���颁腑�磋�涓���涔�����甯哥��婊¤冻浜���

涓绘��浜猴��ㄥソ��瀵规父璧�杩�����姣�杈�娣辩����绌讹�瀵瑰��绉���娉���甯���浠ュ����浠�濡������轰���浠ュ���稿�崇��杩��归�㈢��涓�浜�绉�������澶���浠����板��宸ワ���宸ュ�璇ユ����甯稿己寰�娲昏�锛�涔�浜х��浜�涓�浜�瓒��胯�°��浣�����澶���浠���杩�����榫���姒��版���ョ����璇�锛�纭�瀹���涓�浜���宸ヨ�℃���虹�颁�娓歌���韬�褰便����浠ヨ�涓��跺��瀵逛�������璧�����瑷�锛�澶у�朵�瑙�寰�姣�杈��炬���¤�涓���濂���浣����舵��浠�涔��虫敞�颁���涓�浜���宸ョ‘瀹�涓�缁╂��濂借浆锛�����涔�琚�涓�浜��洪����������浣���杩�涓���濂���浠��板�璇ュ�浣����★�澶у�堕�借��10�����藉�����浠�濂藉���芥����浠ュ�荤��涓���涔颁�涔帮��抽������濂���涔����★�����璇存����浜�涓荤嚎��浠���浠ュ��涓�涓����╋�杩�涓���姣�杈��剧��锛�浣���涔���锛�

����锛�棣�����寤鸿��澶у�剁����宸ワ���浠ョ��涓�涓���宸ユ���帮���涓虹�板�ㄥ�涓���甯��烘��娴��ㄦ�ф��������浠��跺��涓�蹇�瑕��讳�������宸ヨ�″ぇ璐瑰�ㄦ����褰��舵��浠�涔����板����姣��硅�村��瀹�濉�瀹�涓�锛��$エ��瀛�涔�璧风��涓���锛�瀹�濉���娌冲�锛�涔�寰��颁�娓歌���杩芥�с��浣���浜�瀹�涓�澶у�朵����板��缁�绌舵���变��般����涓哄��褰��板��宸ヨ�★���浠�杩���瑕���褰��板�烘��������宸ヨ�′�骞存��涓�涓���澶х��浜�浠堕┍��锛���宸ヨ�℃��韬�浠�涓�缁╂�ョ��锛�澶у��颁�缁╅�藉苟涓�灏戒汉������浠ヨ�涓�骞村�跺����宸ヨ�¤〃�扮������甯告��娣$����浠�骞撮���垫�蹇佃Е��涔���锛���璁や负��宸ヨ�℃��寰��颁�涓�涓�甯��虹��璁ゅ����杩�涓��跺������浜�涓�涓�宸ヤ�锛������伴���垫�蹇电��30涓��$エ褰�涓�锛����㈡��8���$エ��璺�棣�娓�涓�澶�缁�绠����告���崇�����d�涔�灏辨��璇存����缁���浠����拌�$エ锛�姣��瑰��宸ヨ�$エ瀹��戒��芥定寰��村ソ锛�����椋�寰��撮��锛�杩���璺�璧������炽����浠����伴�娓�涓�澶�缁�绠����镐�涓�寮�濮�����锛��板���㈠�浠����板���㈠����浠�锛���璁や负杩��芥��寰���瑕�����绛俱��

���ㄨ���缁�澶у�跺�ч��涓�涓�锛�棣�娓�涓�澶�缁�绠����哥������姝㈠�颁�瀛e害�������$エ宸茬�杈惧�颁�涓���涓ょ�惧�瀹躲����浠ユ��璁や负涓�������宸ヨ�$エ锛��ㄥ�璧�����缁���娴��ヤ���锛�杩�娉㈣������戒�杩�姣���浠��宠薄��瑕�澶э���涓�杩������ㄤ釜�¤��涓������ㄦ���般����涓鸿�涓��跺��璧���宸茬��颁�浜����ヤ��ュ�逛���宸ワ���涓虹�间���浠�70�ㄥ勾���靛�椹�涓�灏辫��颁�锛���璁や负����浜�棣�娓�涓�澶�缁�绠����告����浣�������浜�娓歌�锛�澶у�朵����板����涓よ��浣�棰���绋虫�ユ����������娈垫�堕�村己���������洪��锛�姣��硅�翠腑璇�500��宸ユ���伴����璧���锛�杩����¤������跺�虹�板�ㄤ�涓�����涓����跺��锛�澶у�朵����颁�涔�锛�璧������辨�����ㄨ�绉�琛���褰�涓�锛�瀹�涓�娑�锛��介�俱��

涓绘��浜猴���浠ヨ�翠�绠℃�������洪��椋���������锛�杩���璇村�璧�涓�����杩�绉�娲绘按��娑��ワ���涓����藉�淇�浣挎��浠�������杩��蜂�涓�瓒��胯�藉����村ぇ��杩��蜂�涓���涓���灞���绌洪�淬���藉�瓒�涔���浠�澶у�剁��杩�绉�瀵逛����ヨ�����杩�绉��宠薄�������ゆ��锛���浠����借蛋涓�姝ョ��涓�姝ワ���澶村���ラ��璇���浠�澶╀�����甯稿�蹇��藉�璇峰�板����甯�����瀹���甯���涓�涓�娆℃��浠����村��娣卞�ョ��涓�浜���瀹癸���浠ヤ��ㄥ���稿�充�棰���涓�浜��㈣�ㄣ������������娆℃��璋㈠����甯�锛�涔���璋㈣�浼�����锛���浠�涓���������瑙���

����锛���瑙���

锛���绔��ユ�锛�涓��硅储瀵���绌朵腑蹇�锛�

����澹版��锛���������褰���浣�������锛�杞�杞芥��绔�浠�涓轰����村�淇℃��涔�����锛�濡���渚垫��琛�涓猴�璇风��涓��堕�磋��绯绘��浠�淇��规�����わ�澶�璋���